osoftware.info
Главная

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы Анализ ликвидности баланса предприятия: сравните активы и пассивы

Автор: Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

 

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Базовые концепции финансового менеджмента

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Управление дебиторской задолженностью: практическая система контроля

Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

 

№ групп статей баланса Покрытие (актив)  Сумма обязательств (пассив)  Разность (+ излишек, — недостаток)   на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату I             II             III             IV             Итого            

 

Таблица 1. Таблица покрытия.

 

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Неявные показатели реального состояния дел в вашем бизнесе

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

Практические современные знания из области финансов.

Быстрореализуемые ценные бумаги в балансе 190
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы
Теги:

Гідравліка для мотоблока своими руками  Установка печи варвара в баню своими руками  Составить схему концентрированного гальванического элемента  Как из яблока сделать фруктовый лед  Ответственность за подарки чиновникам  Дизайн ногтей с анютиными глазками  Ценные бумаги как объект инвестиционной  Свет на велосипед своими руками фото  Виды современного дизайна и его актуальность  Длинная сумка своими руками  Туфли своими руками из лент  Заказать марки и открытки  Приготовить рыбу своими руками  

Карта сайта